繼去年3月、7月和12月以及今年8月之后，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)第五批金融創(chuàng)新案例昨天發(fā)布。備受關(guān)注的首批8家試點(diǎn)銀行今年10月發(fā)行自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單，全部獲得足額認(rèn)購，總發(fā)行量達(dá)到29億元，標(biāo)志著中國外匯交易中心推出的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單業(yè)務(wù)獲得成功。首次公布的4個科技金融創(chuàng)新案例，也成為昨天上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)曬出的12個金融創(chuàng)新案例中的亮點(diǎn)。
科技金融創(chuàng)新含金量高
首次公布的4個科技金融創(chuàng)新案例具有相當(dāng)高的“含金量”。
一家專注于高精度手機(jī)攝像頭傳感器芯片研發(fā)制造的創(chuàng)新企業(yè)，2013年獲得風(fēng)投的a輪融資。但由于半導(dǎo)體企業(yè)初期需大量的資本投入，公司在2014年繼續(xù)尋求資金支持。最終，浦發(fā)硅谷銀行給予其總共300萬美元額度的貸款，貸款利率大幅低于市場上其他機(jī)構(gòu)債權(quán)融資成本，同時該貸款配套了認(rèn)股權(quán)安排，銀行獲得與貸款總額一定比例的認(rèn)股權(quán)。這是浦發(fā)硅谷銀行推出的針對初創(chuàng)期科技企業(yè)的投貸聯(lián)動金融服務(wù)創(chuàng)新案例，該方案既貼合早期企業(yè)需求，又降低融資成本，幫助初創(chuàng)企業(yè)成功生產(chǎn)出首批樣品，打通優(yōu)質(zhì)下游合作渠道，成功實(shí)現(xiàn)b輪融資。
服務(wù)科創(chuàng)，上海銀行積極探索符合科技企業(yè)特征的可變利率定價模式，著眼科技企業(yè)的全生命周期，拉長風(fēng)險與收益匹配時間，推出“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)，這一案例也頗具亮點(diǎn)。上海銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心總經(jīng)理朱會沖介紹，該業(yè)務(wù)改變“一價合同”的傳統(tǒng)定價模式，在貸款發(fā)放時先收取相對低的前期利息，待企業(yè)成長后，再根據(jù)條件，收取延期支付的遠(yuǎn)期利息，實(shí)現(xiàn)銀企共贏。
太平洋財(cái)產(chǎn)保險公司推出“‘科創(chuàng)e保’科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)保障保險”，是國內(nèi)首款創(chuàng)業(yè)保障保險，對科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人，因意外事故或企業(yè)經(jīng)營不善終止經(jīng)營，可獲得一定的費(fèi)用損失補(bǔ)償，避免創(chuàng)業(yè)失敗可能帶來的生活困難，也為創(chuàng)業(yè)者二次創(chuàng)業(yè)提供物質(zhì)基礎(chǔ)。
工商銀行上海市分行推出的“‘海王星’科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)云方案”則是為科技創(chuàng)新活動及科創(chuàng)企業(yè)量身定制的專屬金融產(chǎn)品，在服務(wù)中引入大數(shù)據(jù)支持，在專業(yè)化信貸服務(wù)基礎(chǔ)上，針對處于初創(chuàng)期、成長期、成熟期等不同成長階段的科創(chuàng)企業(yè)，提供股權(quán)融資、債權(quán)融資、顧問服務(wù)等綜合化金融服務(wù)。
金融服務(wù)監(jiān)管多維度創(chuàng)新
自貿(mào)區(qū)在跨境金融服務(wù)方面也進(jìn)行大膽創(chuàng)新，主要包括自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)證券公司跨境借款、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)多品種混合銀團(tuán)貸款、ft跨境理財(cái)業(yè)務(wù)。其中，海通證券以自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分公司為借款主體，利用自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)平臺借入海外低成本資金，用于其購買中資企業(yè)在香港市場發(fā)行的債券，該案例為證券公司首次根據(jù)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資政策，探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境融資業(yè)務(wù)和以債務(wù)融資工具為基礎(chǔ)，為中資企業(yè)海外融資提供服務(wù)。
交通銀行上海分行牽頭為中電投融和融資租賃有限公司組建了國內(nèi)首個多品種混合銀團(tuán)貸款，該貸款橫跨自由貿(mào)易賬戶和普通賬戶兩個賬戶平臺，涵蓋三類融資品種，具有差異化提款條件和融資用途的特點(diǎn)。
浦發(fā)銀行成功發(fā)行首單ft跨境理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)模為5000萬元，收益率3.6%，募集資金主要投向區(qū)內(nèi)企業(yè)的信托貸款收益權(quán)。這三個案例拓展了自由貿(mào)易賬戶功能，拓寬了區(qū)內(nèi)企業(yè)跨境融資渠道和人民幣境外投資范圍，也有利于境外人民幣資金的保值增值。
在金融監(jiān)管領(lǐng)域，上海監(jiān)管部門抓緊先行先試。上海銀監(jiān)局在全國首創(chuàng)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管互動機(jī)制，針對法規(guī)未覆及、法規(guī)不明晰、政策無操作細(xì)則的領(lǐng)域，設(shè)立綠色通道，允許自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)就擬先行先試的非行政許可類新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，通過“自主申請、監(jiān)管指導(dǎo)、個案突破、持續(xù)評價”的方式，有條件率先試點(diǎn)。
上海保監(jiān)局開展保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)信息監(jiān)管改革試點(diǎn)，一是采用“互聯(lián)網(wǎng)+保險中介監(jiān)管”方式，以創(chuàng)新保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)信息登記機(jī)制為切入口，加強(qiáng)對保險中介機(jī)構(gòu)法人治理的監(jiān)管；二是建立電子化股權(quán)信息平臺，實(shí)現(xiàn)保險監(jiān)管部門與市場主體之間信息傳遞互聯(lián)網(wǎng)化、與工商管理部門信息共享電子化。
此外，上交所、德交所和中金所共同設(shè)立中歐國際交易所在法蘭克福開業(yè)、中國銀行上海市分行打造自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)全球金融服務(wù)直通車等也入選創(chuàng)新案例。
