經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者吳僑發(fā)在不良率攀升的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融悄然升級，已由單一金融業(yè)態(tài)的經(jīng)營，升級為多個業(yè)態(tài)組合的經(jīng)營。由于金融行業(yè)的風(fēng)險具有周期性和滯后性，往往通過混業(yè)經(jīng)營來降低風(fēng)險，可以避免單一細(xì)分行業(yè)經(jīng)營的巨大風(fēng)險。
記者獲悉，華新集團(tuán)正在組建多業(yè)態(tài)金融航母，已于近期推出互聯(lián)網(wǎng)金融的“3+2”戰(zhàn)略。其中，“3”代表3個資產(chǎn)端，包括華銀小貸、明鏵融資租賃和納米資產(chǎn)管理。而“2”代表2個平臺端，包括廣州e貸和飛豬眾籌。
廣州e貸屬于華新集團(tuán)旗下的P2P業(yè)務(wù)，廣州e貸總裁方頌希望這五個金融業(yè)務(wù)板塊發(fā)揮協(xié)同作用，通過杠桿做大3個資產(chǎn)端的規(guī)模，然后把優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)放在2個平臺端，從而提高平臺端的風(fēng)險控制。
倒逼升級
華新集團(tuán)之前主要是做實業(yè)的，包括貿(mào)易物流，地產(chǎn)等業(yè)務(wù)，跟金融并不搭邊。
而華銀小貸是華新集團(tuán)布局金融版圖的第一步。2008年小貸公司管理辦法出來，2009年小貸公司開始放閘?！耙驗槲覀児疽恢弊鰝鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)，所以沒有申請小貸公司的這個意識?！狈巾炚f。
他表示，當(dāng)時審批很嚴(yán)格，一個區(qū)只做一家，“別人做了，那我們就不可能再去做。后來有家公司去申請，從2009-2011年，花了差不多2年時間，區(qū)的批文還是沒有拿到，因為那時候政府對金融比較嚴(yán)格?！?/span>
“區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)說要不讓華新集團(tuán)牽頭，讓我們來做，那時候我就正式負(fù)責(zé)這一塊，我就把籌辦的事情接過來，當(dāng)時有幾個事情做的比較好，從我們接手到審批，區(qū)市省三級，一個多月的時間就做完。”方頌說。
在注冊資金上，華新集團(tuán)按照上限出資成立華銀小貸，彼時規(guī)定的注冊資金是5000萬到2億元，“我們是第一個按照2億元的上限來出資，此外我們遞交材料給區(qū)時，2億元的資金就已經(jīng)到位了?！?/span>
這樣，華新集團(tuán)進(jìn)入了類金融領(lǐng)域。
不過小貸公司的成長空間卻有限。方頌跟一家上市的小貸公司保薦人聊了一下，發(fā)現(xiàn)小貸公司上市很難，“小貸公司盤子就這么大，我們?nèi)A銀小貸注冊資金2億元，銀行貸款2億元，杠桿1倍就用到盡頭了。而且路演的時候，必須跟機(jī)構(gòu)投資者說增長多少，這個增長多少是無法確?？梢砸欢ㄗ龅降摹?/span>
當(dāng)然，小貸公司可以升級為村鎮(zhèn)銀行，“但是村鎮(zhèn)銀行有個致命的問題解決不了，必須商業(yè)銀行作為主發(fā)起人。如果你做的嘔心瀝血，做的很優(yōu)秀，三年下來什么指標(biāo)都符合了，最后公司還是讓給別人?！狈巾炚f。
到現(xiàn)在為止，沒有一家小貸公司是這樣去做的。浙江有小貸公司遞交的材料是自己做主發(fā)起人，希望政府特批。浙江省政府同意了，但是報到國務(wù)院，國務(wù)院沒法批，因為這是和現(xiàn)有的法律沖突。
即使升級為村鎮(zhèn)銀行，“村鎮(zhèn)銀行的管理思路還是和小貸款公司一樣的，劃一個地方給點口糧，你服務(wù)這一塊就行了，不要想未來怎么發(fā)展，不要想著搞連鎖，開支行。一個縣一個區(qū)就給你一家，跟小貸公司一樣劃區(qū)域經(jīng)營?！狈巾炚f。
這使得9000多家小貸公司沒辦法升級，等于這個路就走不通。為此，方頌在2013年給股東提出兩條發(fā)展路徑，一是往互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，二是往金融租賃方向發(fā)展。“我們母公司華新集團(tuán)規(guī)模比較大，不是為了賺點快錢，而是想著怎么長遠(yuǎn)發(fā)展?！?/span>
方頌提出這些方案，股東方問他傾向哪條路徑，“后來我們想來想去，就先做互聯(lián)網(wǎng)金融。原因主要是人才不夠，不能兩個事情同時做。第二是P2P有窗口期，你錯過這個時機(jī)可能就沒機(jī)會了。融資租賃還是比較傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，早做一年晚做一年問題也不太大?！?/span>
緊接著，華新集團(tuán)啟動融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，目前已經(jīng)成立了明鏵融資租賃。此外，還包括資產(chǎn)管理公司納米資產(chǎn)。
“融資租賃這種老的方式如果只是做通路，打通境外的資金渠道，賺點微乎其微的錢，這樣的團(tuán)隊沒有什么價值，這樣做業(yè)務(wù)我就不喜歡做?！狈巾灡硎?，當(dāng)然如果為了做規(guī)模，少量配套一些，這樣在未來會考慮。
布局提速
未來，華新集團(tuán)還將布局眾籌。
“飛豬眾籌我們現(xiàn)在緊鑼密鼓，我們廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會拿到北京創(chuàng)業(yè)大賽廣州賽區(qū)，跟政府談的差不多了?！狈巾灡硎?，眾籌包括比較初始化的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目，把這些項目引進(jìn)來，把投資者隊伍建立起來，“我們比天使投資做的廣泛很多?！?/span>
如今，華新集團(tuán)金融戰(zhàn)略版圖雛形建成，推出互聯(lián)網(wǎng)金融的“3+2”戰(zhàn)略。其中，“3”代表3個資產(chǎn)端，包括華銀小貸、明鏵融資租賃和納米資產(chǎn)。而“2”代表2個平臺端，包括廣州e貸和正在籌劃之中的“飛豬眾籌”。
方頌希望協(xié)同是這樣的，三個資產(chǎn)端（小貸、融資租賃、資產(chǎn)管理），2個平臺端（P2P、眾籌），這些都是相輔相成，三個資產(chǎn)端形成的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)放在P2P、眾籌等平臺端，“我們小貸公司的項目占P2P的資產(chǎn)端一部分，剛開始比較多?！?/span>
隨著金融版圖雛形漸成，華新集團(tuán)如何控制風(fēng)險？
“我們最早想去做P2P，就是因為我們小貸公司做的還可以，現(xiàn)在很多P2P重心都是放在理財端，而資產(chǎn)端很多是找別人合作，這樣當(dāng)然最簡單，資產(chǎn)端是別人的，風(fēng)險也是別人控制。而我們資產(chǎn)端大部分是自己的，風(fēng)險控制也可以自己把握?！狈巾炚f。
在華新集團(tuán)金融業(yè)務(wù)的協(xié)同上，如何提高資產(chǎn)端規(guī)模關(guān)系到平臺端的發(fā)展。小貸公司的杠桿是1倍，融資租賃的杠桿是10倍。無疑，借助杠桿可以提高華新集團(tuán)金融業(yè)務(wù)的資產(chǎn)端規(guī)模。
為了擴(kuò)大資產(chǎn)端規(guī)模，廣州e貸還引入多個股東，目前已有9個股東?！罢l做我們股東，我們希望他們能夠提供一些資源支持，如果只是財務(wù)投資，那就不是這個價格。我們各個股東挺有實力的，能夠在業(yè)務(wù)上給我們提供支持?！狈巾灡硎?。
“我們現(xiàn)在正在給我們的股東達(dá)意隆[-0.26% 資金 研報]（002209.SZ）做方案，把他們上游的供應(yīng)鏈金融做起來?！狈巾灡硎荆瑥V州e貸還和其他股東方合作推出房e貸，“房貸首付三成，我們出一成半，這種產(chǎn)品比較好，各家銀行這么多年來，經(jīng)過多個經(jīng)濟(jì)周期，按揭貸款的產(chǎn)品風(fēng)險比較小。第二是中國有買房的習(xí)慣，違約率非常低?！?/span>
方頌表示，“我們推出的3+2戰(zhàn)略，雖然很多人看來是一個超前的創(chuàng)舉，但我們認(rèn)為這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在很多機(jī)會，我們希望及時抓住這些機(jī)會?！?/span>
