金融租賃—商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的必然選擇
時間：2015-03-20
金融租賃具有投資、融資、促銷和資產(chǎn)管理四大功能，在經(jīng)濟領域里發(fā)揮了積極的作用，并越來越受到各國政府的青睞。商業(yè)銀行雄厚的資金、在項目評估和信貸管理領域積累的經(jīng)驗以及客戶資源、網(wǎng)絡、從業(yè)隊伍方面的優(yōu)勢，為其拓展金融租賃業(yè)務提供了良好的發(fā)展基礎。商業(yè)銀行設立金融租賃公司，既是推動商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的必然要求，也是提升商業(yè)銀行核心競爭力的重要途徑。
2007年1月修訂發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》明確允許符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設立金融租賃公司，金融租賃業(yè)得以“重生”。銀行系金融租賃公司的迅猛發(fā)展，也帶動了內(nèi)資、外資租賃公司開始發(fā)力，整個租賃業(yè)日益顯出欣欣向榮的景象。去年3月份，銀監(jiān)會發(fā)布新的《金融租賃公司管理辦法》，相對降低了行業(yè)準入門檻，擴大了融資租賃公司經(jīng)營范圍，促使符合條件的商業(yè)銀行紛紛介入融資租賃行業(yè)，爭相設立銀行系金融租賃公司。截至目前，我國開業(yè)和獲準籌建的金融租賃公司一共有32家，其中銀行系金融租賃公司20家。經(jīng)過幾年來的高速發(fā)展，銀行系租賃公司也為其母行創(chuàng)造了可觀的財務貢獻和利潤度。并通過聯(lián)動促發(fā)展，深化商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營。
金融租賃作為金融集團實施綜合化經(jīng)營的重要平臺，除對其母行有財務貢獻外，作為商業(yè)銀行系統(tǒng)的一條重要產(chǎn)品線，延伸了商業(yè)銀行的服務領域和手段，并與其他銀行產(chǎn)品形成了綜合競爭力。如飛機、船舶、設備的采購、租賃、管理與處置，可帶來制造商、管理人、保險人、運營商等大量客戶資源以及商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務。金融租賃不僅較好地滿足了客戶長期投融資、財務優(yōu)化、降低成本等需求，提高了客戶滿意度和忠誠度，而且為商業(yè)銀行帶來眾多業(yè)務機會，并創(chuàng)新發(fā)展了租金及設備資產(chǎn)證券化、租賃理財、產(chǎn)業(yè)基金、租金清算、私人銀行服務等新型產(chǎn)品。
通過發(fā)揮其獨有的優(yōu)勢，金融租賃可以搭建多個平臺。首先，可以作為商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)金融平臺。金融租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，是銀行資本、工商業(yè)資本相結合的產(chǎn)物，可發(fā)揮傳承轉合的功能。在充分體現(xiàn)資本市場化、國際化性質(zhì)的同時，提高資金的科技含量。針對租賃資產(chǎn)的技術研發(fā)、選型、建造、采購、租賃、使用、維修、運營、管理、處置、二手市場開發(fā)等全產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，可幫助母行深層次地接入到產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的各個層面及環(huán)節(jié)。引導資本合理有序地流動。促進金融資本和產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本在市場上相互滲透與結合。其內(nèi)在優(yōu)勢可為商業(yè)銀行的業(yè)務拓展提供廣闊的空間。
金融租賃可以作為實物資產(chǎn)投資平臺。金融租賃是一種通過融物方式達到融資目的的融資方式。金融租賃的物權控制優(yōu)勢，可幫助母行實現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營多元化，避免產(chǎn)業(yè)周期性波動風險，有效應付通貨膨脹造成的金融資產(chǎn)貶值。
金融租賃還可以作為實物資產(chǎn)管理平臺。金融租賃是一個新興的第三方資產(chǎn)投資和資產(chǎn)管理的現(xiàn)代服務業(yè)，通過租賃優(yōu)勢，可幫助母行對大量抵押品進行有效管理，在不降低收益甚至提高收益的前提下，降低業(yè)務的系統(tǒng)性風險。
金融租賃也可以作為全金融服務的連接平臺。商業(yè)銀行可以利用金融租賃業(yè)自身的特點，將租賃公司作為一個經(jīng)營載體，通過吸收股東投資，或在資本市場、貨幣市場采取借貸、拆借、發(fā)債、上市等融資手段拉動銀行貸款，吸收社會投資。為社會閑散資金找到新的投資渠道。金融租賃由于租賃資產(chǎn)的期限較長，一般是3年到5年，甚至是10年，與證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金等金融業(yè)態(tài)有著巨大的合作空間。金融租賃可幫助母行實現(xiàn)跨市場、跨機構、跨業(yè)務的協(xié)作，有效實現(xiàn)金融產(chǎn)品、融資服務的創(chuàng)新升級。
金融租賃也是商業(yè)銀行利潤創(chuàng)造的增長平臺。在金融脫媒和利率市場化改革的背景下，銀行業(yè)依靠利差獲得收入的盈利模式越加收窄，而金融租賃所經(jīng)受的影響則較小，其為企業(yè)提供機器、設備的同時，能加快金融創(chuàng)新的步伐，增加新的利潤來源。對比相關控股銀行的凈利增速可以發(fā)現(xiàn)，基本上銀行系金融租賃公司的凈利增速都達到母行的兩倍以上。發(fā)達國家的融資租賃滲透率已達到15%~30%，我國則維持在6%左右，未來我國金融租賃滲透率還有很大的提升空間，能為商業(yè)銀行創(chuàng)造新的利潤增長點。
金融租賃還可以為商業(yè)銀行業(yè)務提供通道。由于金融租賃是一種實物信用，有租賃物品作抵押，出租人的資金安全有保證，業(yè)務風險比銀行直接貸款的風險小。因此，商業(yè)銀行通過金融租賃公司開展金融租賃業(yè)務間接發(fā)放貸款，既增加了銀行的業(yè)務形式，也可以減少業(yè)務環(huán)節(jié)，降低通道成本，還能把貸款收入變成中間業(yè)務收入，提高資金回報，優(yōu)化收入結構。目前，很多商業(yè)銀行專門設計了與金融租賃合作的銀租通的業(yè)務，這種業(yè)務方式不但可以解決商業(yè)銀行分支機構階段性貸款規(guī)模緊張的問題，對于客戶也可以通過租賃靈活的交易結構，達到改善財務指標，如改善資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金流等。金融租賃契合商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務，有助于豐富商業(yè)銀行業(yè)務產(chǎn)品線，在業(yè)務協(xié)同中實現(xiàn)共同發(fā)展，達到多贏的局面。
