金融租賃并不是一個(gè)全新概念。現(xiàn)代金融租賃始于20世紀(jì)50年代，金融租賃由于其獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)，業(yè)務(wù)迅速由美國擴(kuò)展到歐洲、日本等地。我國的金融租賃業(yè)起源于改革開放初期，已擁有超過30年的發(fā)展歷程，當(dāng)時(shí)為了擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，開辟利用外資的新渠道，吸收引進(jìn)國外的現(xiàn)金技術(shù)和設(shè)備，我國從發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家引入了金融租賃。由于受經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)營環(huán)境、市場(chǎng)機(jī)制和政策等方面的制約，金融租賃行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了數(shù)次起伏，直到2007年商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立金融租賃公司以前，整個(gè)行業(yè)基本處于停滯狀態(tài)，尚未探索出一條成熟的發(fā)展道路。
2007年初，為履行我國加入世界貿(mào)易組織承諾，促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)修訂并頒布《金融租賃公司管理辦法》，允許商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司，金融租賃行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了新的歷史階段。銀行系金融租賃公司的成立。截至2014年11月末，全國共有26家金融租賃公司，行業(yè)資產(chǎn)總額1.23萬億元，比2003年底增長約56倍，實(shí)現(xiàn)凈利潤156.94億元，注冊(cè)資本905.05億元，比2003年底增長14倍，金融租賃業(yè)整體實(shí)力得到顯著增強(qiáng)。金融租賃在航空、醫(yī)療、印刷、工業(yè)裝備、船舶、教育、城市建設(shè)、環(huán)保等領(lǐng)域成為主流融資方式，在助推相關(guān)行業(yè)穩(wěn)妥快速的發(fā)展中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。
一、助推經(jīng)濟(jì)、給力金融
金融租賃之所以能夠得以迅速發(fā)展，是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和其自身特性分不開的，金融租賃是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最為緊密的融資方式之一，它的產(chǎn)生是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后金融市場(chǎng)深化的自然產(chǎn)物，是對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求的一種積極響應(yīng)，其自身也具有融資方式靈活、操作簡便，適應(yīng)面廣的特性。
金融租賃有助于創(chuàng)新企業(yè)投融資方式，盤活存量資產(chǎn)，加快資金周轉(zhuǎn)。從成熟市場(chǎng)國家看，金融租賃是設(shè)備融資的重要方式，是金融業(yè)的重要組成部分。在發(fā)達(dá)國家工業(yè)化過程中，金融租賃起到了加速器和潤滑劑的作用。對(duì)于新興市場(chǎng)國家等處于轉(zhuǎn)軌過程的經(jīng)濟(jì)體，企業(yè)存量資產(chǎn)通過金融租賃的方式能夠有效盤活，特別是在經(jīng)濟(jì)下行階段，增加了企業(yè)融資渠道，對(duì)于強(qiáng)化企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。
金融租賃有助于擴(kuò)大先進(jìn)設(shè)備投資和技術(shù)改造，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)。金融租賃與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度貼合，在產(chǎn)業(yè)融合方面具有天然的優(yōu)勢(shì)，解決企業(yè)發(fā)展資金需求，通過設(shè)備投資和技術(shù)改造帶動(dòng)承租企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)大與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型穩(wěn)定器作用。以船舶租賃為例，金融租賃公司通過簽訂船舶、海工平臺(tái)等海外訂單交由國內(nèi)工廠制造，降低了行業(yè)周期對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響。
金融租賃對(duì)企業(yè)產(chǎn)品銷售提供金融支持，促進(jìn)制造企業(yè)資金回流。制造企業(yè)通過金融租賃的方式，可以創(chuàng)新多樣化經(jīng)營模式，拓展盈利空間，打通生產(chǎn)、銷售、融資、服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的有機(jī)結(jié)合，提升綜合性競(jìng)爭力，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，增加經(jīng)濟(jì)活力。
一些國家重大的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)也可以通過與金融租賃公司合作保障發(fā)展。
金融租賃有助于緩解“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資難的問題。為了更好服務(wù)“三農(nóng)”、解決中小企業(yè)融資融物難題，各租賃公司進(jìn)行了有益的探索與嘗試，取得了良好的社會(huì)效益。
金融租賃是基于“資產(chǎn)信用”的融資方式，通過對(duì)租賃物的所有權(quán)控制和專業(yè)化管理，在一定程度上克服了小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)“難識(shí)別、難控制、難防范”的障礙。與傳統(tǒng)銀行信貸相比，金融租賃服務(wù)小微企業(yè)具有審批門檻低、放款時(shí)效快、融資比例高、還款安排靈活等特點(diǎn)，可以為小微企業(yè)緩解融資難題發(fā)揮積極作用。
金融租賃助力城鎮(zhèn)化建設(shè)，改善民生。為了配合城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略，改善民生，各租賃公司積極投身軌道交通、教育、醫(yī)療、文化娛樂等產(chǎn)業(yè)，基本覆蓋了全國主要城市。
二、服務(wù)實(shí)體穩(wěn)健先行
回顧中國金融租賃業(yè)近年來的發(fā)展過程，行業(yè)的健康發(fā)展離不開以下幾個(gè)方面的因素：
1、堅(jiān)持立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)需要，貼近實(shí)物，在提升金融服務(wù)中求發(fā)展。
2、堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，走專業(yè)化、特色化發(fā)展道路。近幾年，中國金融租賃業(yè)積極學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際，加快業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。研發(fā)中國式保稅租賃等新模式，在全球范圍內(nèi)初步搭建了以飛機(jī)租賃、船舶租賃為代表的業(yè)務(wù)平臺(tái)，利用金融債、證券化等方式多渠道拓寬資金來源。監(jiān)管部門也一直鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，支持公司設(shè)立專業(yè)子公司，推進(jìn)行業(yè)監(jiān)管評(píng)級(jí)和分類監(jiān)管，引導(dǎo)行業(yè)專業(yè)化、特色化發(fā)展，不斷提升發(fā)展的質(zhì)效。
3、堅(jiān)持審慎監(jiān)管，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的底線。金融租賃是“以資收租、以資融物”的資本密集型業(yè)務(wù)，具有很強(qiáng)的金融屬性，面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及租賃物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展必須以有效防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，金融租賃業(yè)務(wù)必須接受監(jiān)管。
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)需求的不斷變化，金融租賃公司深入挖掘租賃特色，積極探索差異化、精細(xì)化的創(chuàng)新發(fā)展道路，逐步形成較為鮮明的行業(yè)特色。
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用更加突出。金融租賃公司積極響應(yīng)國家政策，深入實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，在支持重點(diǎn)領(lǐng)域、扶助“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展、助推制造業(yè)升級(jí)改造等方面都發(fā)揮了積極作用。截至2014年11月末，小微企業(yè)租賃業(yè)務(wù)余額達(dá)到1185.96億元，占租賃資產(chǎn)比重達(dá)到10.15%。通過金融租賃方式，有力地推動(dòng)了傳統(tǒng)制造業(yè)升級(jí)改造，優(yōu)化業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，增強(qiáng)整體競(jìng)爭力。
金融租賃品牌效應(yīng)更加顯現(xiàn)。金融租賃公司不斷尋求符合自身特點(diǎn)的細(xì)分市場(chǎng)和業(yè)務(wù)模式，初步建立了飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械、節(jié)能減排等領(lǐng)域的租賃品牌形象。在航空金融租賃領(lǐng)域，我國金融租賃公司從無到有發(fā)展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，打破國外租賃公司壟斷，目前國內(nèi)金融租賃公司已占據(jù)國內(nèi)飛機(jī)租賃新增業(yè)務(wù)的80%，促進(jìn)了國內(nèi)航空業(yè)發(fā)展。
“走出去”步伐更加穩(wěn)健。金融租賃公司積極參與國際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭，在全球范圍內(nèi)成功開展了飛機(jī)、船舶等租賃業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)企業(yè)進(jìn)入世界專業(yè)租賃市場(chǎng)的主力軍。比如國內(nèi)金融租賃公司聯(lián)手三一重工、中聯(lián)重科等國內(nèi)大型先進(jìn)制造商企業(yè)，創(chuàng)新發(fā)展了“金融租賃公司+制造商+廠商租賃公司”三位一體的租賃業(yè)務(wù)模式，幫助國內(nèi)先進(jìn)制造企業(yè)將工程機(jī)械、機(jī)車、電信、電力等高端設(shè)備“集合式”租售給國內(nèi)外市場(chǎng)需求者，推動(dòng)中國制造企業(yè)走向世界市場(chǎng)。
三、立足長遠(yuǎn)謀劃未來
“與成熟國家的租賃滲透率一般達(dá)到15%-30%相比，目前我國的租賃滲透率還較低，金融租賃行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求還不匹配”，2014年12月4日，中國銀監(jiān)會(huì)非銀部主任李伏安在第五屆中國金融租賃年會(huì)上表示：“隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程深化，外部政策環(huán)境不斷完善以及行業(yè)發(fā)展前期人才與業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)積累，金融租賃公司呈現(xiàn)出 良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，未來具有廣闊的發(fā)展空間與前景?！本唧w而言，未來金融租賃公司面臨幾大發(fā)展機(jī)遇：
1、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)為金融租賃公司發(fā)展提供廣闊的市場(chǎng)空間。當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)遇期，企業(yè)設(shè)備升級(jí)改造具有很大的市場(chǎng)需求，固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持較高增速。隨著我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)，國內(nèi)先進(jìn)的裝備制造業(yè)逐步走向海外，企業(yè)通過金融租賃方式助推產(chǎn)品銷售的需求很大。金融租賃公司在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和支持企業(yè)“走出去”方面都大有可為。
2、政策支持為金融租賃公司發(fā)展提供了有力的制度保障。此前李克強(qiáng)總理在考察工銀租賃時(shí)指出，金融租賃產(chǎn)業(yè)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，國家要培育這個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。國務(wù)院出臺(tái)了關(guān)于加快飛機(jī)租賃業(yè)發(fā)展的意見，鼓勵(lì)國內(nèi)飛機(jī)租賃業(yè)加快發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)積極為金融租賃公司發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，2014年7月，修訂出臺(tái)新的《金融租賃公司管理辦法》，放寬準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)范圍，允許開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，并支持符合條件的公司設(shè)立專業(yè)子公司。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了租賃資產(chǎn)證券化工作，并將與人民銀行聯(lián)合修訂發(fā)布新的金融租賃公司發(fā)債辦法，支持拓寬中長期資金來源渠道。同年，最高人民法院發(fā)布了關(guān)于融資租賃合同的司法解釋，有利于完善行業(yè)發(fā)展的法制環(huán)境。
3、行業(yè)自身實(shí)力積累為金融租賃公司發(fā)展奠定了堅(jiān)強(qiáng)的基礎(chǔ)。在行業(yè)健康快速發(fā)展的示范效應(yīng)下，一些經(jīng)營實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)對(duì)進(jìn)入金融租賃行業(yè)表現(xiàn)出很大的積極性，金融租賃行業(yè)呈現(xiàn)出旺盛的生命力。同時(shí)，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，金融租賃公司逐步走出了一條適合自身的發(fā)展道路，在人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)、業(yè)務(wù)模式探索等方面取得較好成績，為推進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
銀監(jiān)會(huì)非銀監(jiān)管部主任李伏安認(rèn)為：“金融租賃基于資產(chǎn)的實(shí)物屬性，打破了傳統(tǒng)信貸過于依賴借款人主體信用的模式，開拓了全新的金融服務(wù)市場(chǎng)空間，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)中各類設(shè)備使用人特別是中小微企業(yè)提供了新的融資方式。金融租賃可以與制造業(yè)深入融合，加快企業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，促進(jìn)擴(kuò)大企業(yè)技術(shù)升級(jí)改造，能夠發(fā)揮金融杠桿作用，在中國當(dāng)前轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，金融租賃更可有力地助推打造中國經(jīng)濟(jì)‘升級(jí)版’，為國家戰(zhàn)略實(shí)施、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)步提供新的活力?！?/span>
