創(chuàng)新是融資租賃的生命。當互聯(lián)網(wǎng)金融大潮奔涌的時候,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合就順理成章了。
2014年融資租賃行業(yè)“觸網(wǎng)”的熱浪此起彼伏,連接融資租賃公司和投資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不斷涌現(xiàn),為當年互聯(lián)網(wǎng)金融添了一抹亮色。與此同時,銀監(jiān)會今年設(shè)立普惠金融工作部,首次明確將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管協(xié)調(diào)。在新的形勢下,融資租賃行業(yè)發(fā)揮債權(quán)和物權(quán)結(jié)合的優(yōu)勢,在日趨規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境下,借助互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一種新的業(yè)態(tài),能否快速騰飛頗受關(guān)注。
融資租賃具有金融與貿(mào)易相結(jié)合的特點,能夠通過融物達到融資的目的,是資源配置的一種重要手段。融資租賃鏈條中的出租人同時擁有租賃物的債權(quán)和物權(quán),又有別于一般的信貸,具有雙重的保障。同時由于融資租賃公司開展的是資金密集型業(yè)務(wù),除了具有銀行、其他金融企業(yè)或大型國企股東背景的金融租賃公司資金實力較強以外,獨立第三方或者是廠商背景的外商融資租賃企業(yè)和內(nèi)資試點融資租賃企業(yè)的資金來源渠道有限,行業(yè)的規(guī)模和實力也一直受到此限制無法長足發(fā)展。通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出租人轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)使融資租賃機構(gòu)獲得流動性的同時,社會資金也能找到一個穩(wěn)定、安全的投資途徑,正是一舉兩得的雙贏之舉。融資租賃觸網(wǎng)蔚然成風
以2014年12月正式上線的紅象金融為例,在上線前便已得到環(huán)球租賃和量通租賃等8家在融資租賃行業(yè)內(nèi)具有影響力公司的支持,在上線后不到一個月的時間里就與近20家融資租賃公司達成了合作意向,注冊用戶數(shù)量近3萬人?！笆柏斮J”CEO郭龍欣表示,融資租賃公司通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式,讓投資者理財獲得更高收益的同時也為出租人提供了一條很有潛力的資金來源渠道。據(jù)了解,“拾財貸”設(shè)立一年多來未發(fā)生過一筆逾期或壞賬并與嘉實(廈門)租賃、無錫金控租賃等多家融資租賃公司達成合作,交易量達到近20億元。
正是基于對融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融融合良好的預期,現(xiàn)在越來越多的租賃公司開始投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。安徽鈺誠控股投資成立了“e租寶”,轉(zhuǎn)讓旗下安徽鈺城融資租賃的租賃債權(quán);獅橋資本設(shè)立“融租E投”,借助這一平臺轉(zhuǎn)讓其重卡、農(nóng)機融資租賃業(yè)務(wù)項下的應(yīng)收賬款。中國融資租賃研究院專家委員會委員、資深租賃人士屈延凱認為,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合,通過真實交易拉動社會資本,有利于盤活社會存量資金,達到支持實體經(jīng)濟的良好效果。他認為,進入2015年將會涌現(xiàn)更多融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。
風險控制是核心
由于種種原因,互聯(lián)網(wǎng)金融大潮之下難免魚龍混雜,眾多p2p平臺跑路、投資者一味追求高收益等都給其發(fā)展帶來了不良影響,去年年中爆出的前海融資租賃公司虛構(gòu)融資項目無法兌現(xiàn)投資者的案件就為融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合敲響了警鐘。對此,業(yè)內(nèi)人士表示,互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是金融產(chǎn)品,而金融的核心是風險管理,做好風險管理的前提是具備有專業(yè)的知識與能力,而獲取專業(yè)知識與能力的過程就是獲取專業(yè)的核心人才。通過專業(yè)的資產(chǎn)識別能力,挑選優(yōu)質(zhì)的融資租賃公司和租賃資產(chǎn),將專業(yè)性強的融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)化為低門檻的投資機會。這樣才能有利于融資租賃與金融的結(jié)合。
前海融租賃公司事件提醒互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投資人,要提高風險意識,認識到基于真實交易的融資租賃債權(quán)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風險控制的基礎(chǔ)。那么融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合的模式究竟有哪些呢?中國融資租賃研究院專家委員會委員、北京大成律師事務(wù)所高級合伙人匡雙禮介紹說,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合產(chǎn)生這樣一種投資理財形式:即融資租賃公司將其未到期租賃債權(quán)放到互聯(lián)網(wǎng)平臺上,通過P2P等形式轉(zhuǎn)讓給大眾投資者。對于投資者來說,最主要的風險來自于借款人違約,到期無法收回本金。融資租賃債權(quán)對于投資者來說風險更可控,并且一旦出現(xiàn)借款人違約導致大面積投資人受損,借款人和網(wǎng)絡(luò)平臺也會觸犯非法集資類犯罪,這也是目前網(wǎng)絡(luò)平臺最應(yīng)當重視和盡量避免的事件。
那么,在監(jiān)管日趨加強的情況之下,互聯(lián)網(wǎng)金融還要注意規(guī)避政策和法律風險?？镫p禮認為,互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P借貸行業(yè)最容易觸及的紅線是非法集資類犯罪,根據(jù)監(jiān)管思路,網(wǎng)絡(luò)平臺不得設(shè)立資金池、不經(jīng)手資金、并且網(wǎng)絡(luò)平臺應(yīng)當嚴格審核借款人資質(zhì)及項目信息。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)平臺一般采取與第三方支付機構(gòu)合作的方式避免設(shè)立資金池。在發(fā)布項目信息前一般會在線下審核項目信息,或與律師事務(wù)所合作,針對大型項目做專業(yè)盡職調(diào)查,避免投資者風險。現(xiàn)在比較規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)平臺,例如紅象金融等非常注重電子合同的簽署、交易信息和客戶信息保密和備份等問題,可以比較有效地規(guī)避投資者風險,讓平臺運營模式在合法合規(guī)的前提下良性發(fā)展。中國融資租賃研究院專家委員會委員、中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震說,互聯(lián)網(wǎng)金融需要依托金融、技術(shù)、法律技術(shù)來創(chuàng)新。盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)是發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢、服務(wù)實體經(jīng)濟創(chuàng)新的所在,有效地防范風險將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融走得更長遠。
