創(chuàng)新是融資租賃的生命。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮奔涌的時(shí)候,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合就順理成章了。
2014年融資租賃行業(yè)“觸網(wǎng)”的熱浪此起彼伏,連接融資租賃公司和投資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不斷涌現(xiàn),為當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)金融添了一抹亮色。與此同時(shí),銀監(jiān)會(huì)今年設(shè)立普惠金融工作部,首次明確將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管協(xié)調(diào)。在新的形勢(shì)下,融資租賃行業(yè)發(fā)揮債權(quán)和物權(quán)結(jié)合的優(yōu)勢(shì),在日趨規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境下,借助互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一種新的業(yè)態(tài),能否快速騰飛頗受關(guān)注。
融資租賃具有金融與貿(mào)易相結(jié)合的特點(diǎn),能夠通過融物達(dá)到融資的目的,是資源配置的一種重要手段。融資租賃鏈條中的出租人同時(shí)擁有租賃物的債權(quán)和物權(quán),又有別于一般的信貸,具有雙重的保障。同時(shí)由于融資租賃公司開展的是資金密集型業(yè)務(wù),除了具有銀行、其他金融企業(yè)或大型國(guó)企股東背景的金融租賃公司資金實(shí)力較強(qiáng)以外,獨(dú)立第三方或者是廠商背景的外商融資租賃企業(yè)和內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃企業(yè)的資金來源渠道有限,行業(yè)的規(guī)模和實(shí)力也一直受到此限制無法長(zhǎng)足發(fā)展。通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出租人轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)使融資租賃機(jī)構(gòu)獲得流動(dòng)性的同時(shí),社會(huì)資金也能找到一個(gè)穩(wěn)定、安全的投資途徑,正是一舉兩得的雙贏之舉。融資租賃觸網(wǎng)蔚然成風(fēng)
以2014年12月正式上線的紅象金融為例,在上線前便已得到環(huán)球租賃和量通租賃等8家在融資租賃行業(yè)內(nèi)具有影響力公司的支持,在上線后不到一個(gè)月的時(shí)間里就與近20家融資租賃公司達(dá)成了合作意向,注冊(cè)用戶數(shù)量近3萬人?！笆柏?cái)貸”CEO郭龍欣表示,融資租賃公司通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái),以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式,讓投資者理財(cái)獲得更高收益的同時(shí)也為出租人提供了一條很有潛力的資金來源渠道。據(jù)了解,“拾財(cái)貸”設(shè)立一年多來未發(fā)生過一筆逾期或壞賬并與嘉實(shí)(廈門)租賃、無錫金控租賃等多家融資租賃公司達(dá)成合作,交易量達(dá)到近20億元。
正是基于對(duì)融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融融合良好的預(yù)期,現(xiàn)在越來越多的租賃公司開始投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。安徽鈺誠(chéng)控股投資成立了“e租寶”,轉(zhuǎn)讓旗下安徽鈺城融資租賃的租賃債權(quán);獅橋資本設(shè)立“融租E投”,借助這一平臺(tái)轉(zhuǎn)讓其重卡、農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款。中國(guó)融資租賃研究院專家委員會(huì)委員、資深租賃人士屈延凱認(rèn)為,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合,通過真實(shí)交易拉動(dòng)社會(huì)資本,有利于盤活社會(huì)存量資金,達(dá)到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好效果。他認(rèn)為,進(jìn)入2015年將會(huì)涌現(xiàn)更多融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
風(fēng)險(xiǎn)控制是核心
由于種種原因,互聯(lián)網(wǎng)金融大潮之下難免魚龍混雜,眾多p2p平臺(tái)跑路、投資者一味追求高收益等都給其發(fā)展帶來了不良影響,去年年中爆出的前海融資租賃公司虛構(gòu)融資項(xiàng)目無法兌現(xiàn)投資者的案件就為融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合敲響了警鐘。對(duì)此,業(yè)內(nèi)人士表示,互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是金融產(chǎn)品,而金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理,做好風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是具備有專業(yè)的知識(shí)與能力,而獲取專業(yè)知識(shí)與能力的過程就是獲取專業(yè)的核心人才。通過專業(yè)的資產(chǎn)識(shí)別能力,挑選優(yōu)質(zhì)的融資租賃公司和租賃資產(chǎn),將專業(yè)性強(qiáng)的融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)化為低門檻的投資機(jī)會(huì)。這樣才能有利于融資租賃與金融的結(jié)合。
前海融租賃公司事件提醒互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的投資人,要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)識(shí)到基于真實(shí)交易的融資租賃債權(quán)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。那么融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合的模式究竟有哪些呢?中國(guó)融資租賃研究院專家委員會(huì)委員、北京大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人匡雙禮介紹說,融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合產(chǎn)生這樣一種投資理財(cái)形式:即融資租賃公司將其未到期租賃債權(quán)放到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上,通過P2P等形式轉(zhuǎn)讓給大眾投資者。對(duì)于投資者來說,最主要的風(fēng)險(xiǎn)來自于借款人違約,到期無法收回本金。融資租賃債權(quán)對(duì)于投資者來說風(fēng)險(xiǎn)更可控,并且一旦出現(xiàn)借款人違約導(dǎo)致大面積投資人受損,借款人和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也會(huì)觸犯非法集資類犯罪,這也是目前網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)最應(yīng)當(dāng)重視和盡量避免的事件。
那么,在監(jiān)管日趨加強(qiáng)的情況之下,互聯(lián)網(wǎng)金融還要注意規(guī)避政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。匡雙禮認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P借貸行業(yè)最容易觸及的紅線是非法集資類犯罪,根據(jù)監(jiān)管思路,網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不得設(shè)立資金池、不經(jīng)手資金、并且網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核借款人資質(zhì)及項(xiàng)目信息?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)一般采取與第三方支付機(jī)構(gòu)合作的方式避免設(shè)立資金池。在發(fā)布項(xiàng)目信息前一般會(huì)在線下審核項(xiàng)目信息,或與律師事務(wù)所合作,針對(duì)大型項(xiàng)目做專業(yè)盡職調(diào)查,避免投資者風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在比較規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),例如紅象金融等非常注重電子合同的簽署、交易信息和客戶信息保密和備份等問題,可以比較有效地規(guī)避投資者風(fēng)險(xiǎn),讓平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式在合法合規(guī)的前提下良性發(fā)展。中國(guó)融資租賃研究院專家委員會(huì)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震說,互聯(lián)網(wǎng)金融需要依托金融、技術(shù)、法律技術(shù)來創(chuàng)新。盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)是發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的所在,有效地防范風(fēng)險(xiǎn)將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。
