11月30日，備受市場關(guān)注的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》向社會公開征求意見。根據(jù)征求意見稿，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。據(jù)了解，央行根據(jù)2013年底的存款情況測算，50萬元可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)存款人利益的重要制度安排，是金融安全網(wǎng)的基本組成要素。建立存款保險(xiǎn)制度，有利于更好地保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融市場和公眾對我國銀行體系的信心，推動(dòng)形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，建立維護(hù)金融穩(wěn)定的長效機(jī)制，促進(jìn)我國金融體系健康發(fā)展。
對于外界最為關(guān)心的存款保險(xiǎn)最高償付限額，征求意見稿稱，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付;超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。社會保險(xiǎn)基金、住房公積金存款的償付辦法另行制定。央行會同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。
征求意見稿明確，商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依照條例的規(guī)定投保存款保險(xiǎn)。而外國銀行在中國的分支機(jī)構(gòu)以及中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款原則上不納入存款保險(xiǎn)范圍。
存款保險(xiǎn)覆蓋范圍將包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。
征求意見稿明確，存款保險(xiǎn)基金將由投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)、在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)、存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得收益，以及其他合法收入等四類作為存款保險(xiǎn)基金的來源。
其中，投保機(jī)構(gòu)每6個(gè)月交納一次保費(fèi)，具體費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。對于未依法及時(shí)、足額交納保費(fèi)的投保機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以按日加收未交納保費(fèi)部分0.05%的滯納金。
此外，對于存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用，征求意見稿明確，限于存放央行，投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券，以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。
存款保險(xiǎn)制度意味著什么?
存款保險(xiǎn)制度的建立，相當(dāng)于給中小儲戶系上一條安全帶。
2014年是中國銀行業(yè)的“多事之秋”。1月份前后，各大銀行普遍簽署了“生前遺囑”;到了11月末，存款保險(xiǎn)制度即將誕生的消息又見諸報(bào)端。
這意味著什么?意味著國家對銀行業(yè)的管理越來越市場化，換句話說：中國的銀行以后“有資格死亡”了。
中國金融業(yè)萌芽很早，最遲在南北朝就出現(xiàn)了銀行的雛形。到唐代，隨著中西商業(yè)文明的交融，金融業(yè)更加發(fā)達(dá)。在中國漫長的金融史上，金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行(錢莊)不能破產(chǎn)，是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)實(shí)施之后才有的事情。過去60多年里，銀行基本上是國有機(jī)構(gòu)，背后是國家信用，當(dāng)然不宜破產(chǎn)。
隨著改革的深入，中國銀行業(yè)正面臨三個(gè)新情況：一是利率市場化，二是對民營資本開放，三是互聯(lián)網(wǎng)金融的攪局。
在這樣的大背景下，銀行業(yè)將出現(xiàn)三大變化：第一，銀行數(shù)量急劇增長，中小銀行越來越多;第二，行業(yè)競爭將空前激烈，利差越來越小，資金成本越來越高;第三，中小銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越大，一招不慎、滿盤皆輸將成為可能。也就是說，銀行破產(chǎn)的幾率大增。
那些民營資本的中小銀行如果出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，國家不可能全部兜底。在這種情況下，就需要建立一整套制度，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，國家需要為銀行業(yè)建立一套“喪葬制度”。
所謂“生前遺囑”，就是銀行在沒有遇到危機(jī)的時(shí)候，就需要制定一套預(yù)案，交代清楚，如果出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)該按照什么樣的步驟救助，按照怎樣的方案來清理其資產(chǎn)。遺囑中一般會包括：激勵(lì)性薪酬怎么樣回吐，紅利回?fù)芑蛳拗品旨t制度，業(yè)務(wù)的分割與恢復(fù)，機(jī)構(gòu)的處置與處理。
僅有“生前遺囑”是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因?yàn)檫@很難給儲戶帶來更為可靠的利益保護(hù)。存款保險(xiǎn)制度的建立，相當(dāng)于給中小儲戶系上一條安全帶。
存款保險(xiǎn)制度上世紀(jì)30年代誕生在美國，目前已經(jīng)被多數(shù)國家采用，中國早就醞釀引入這一制度?，F(xiàn)在隨著金融業(yè)開放和利率市場化的倒逼，正式出臺已是箭在弦上。
那么，當(dāng)銀行“可以死”以后，投資者應(yīng)該注意點(diǎn)什么呢?我覺得至少要注意以下幾點(diǎn)：
第一，慎重選擇在中小銀行存款。很多中小銀行，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比較高的地區(qū)的農(nóng)村合作銀行、小型民營銀行，輕易不要將資金放進(jìn)去。這些銀行是最脆弱的，一筆大的貸款出現(xiàn)問題就可能翻船。所以，輕易不要被人情或者高息所左右，把錢存入不靠譜的小銀行。
第二，如果存款量大，最好分散到多家銀行。根據(jù)媒體的報(bào)道，將來存款保險(xiǎn)保障的上限，大概是每人50萬元人民幣。也就是說，如果銀行破產(chǎn)，50萬以下的儲戶可以在保險(xiǎn)的幫助下全額拿回存款。超過50萬的部分就很難說了，也許都拿不回來，也許只能拿回來一定比例。
第三，銀行出現(xiàn)問題的時(shí)候，50萬元以下存款是有絕對保障的，但理財(cái)產(chǎn)品不屬于存款，不在存款保險(xiǎn)保護(hù)范圍。(證券時(shí)報(bào))
存款保險(xiǎn)破題 中國金融安全防線聯(lián)網(wǎng)
歷經(jīng)21年，我國的存款保險(xiǎn)制度終于破題。
昨日17時(shí)許，《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》(簡稱“征求意見稿”)正式向社會公開征求意見。這一制度將為后續(xù)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開在內(nèi)的改革措施鋪平道路，推動(dòng)金融改革走向縱深。而從更高層面來看，這一制度將與央行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一道，構(gòu)成我國金融安全網(wǎng)的三大支柱。
構(gòu)建中國金融安全網(wǎng)
“表面看，我國存款保險(xiǎn)制度是從無到有，但實(shí)質(zhì)上卻是從隱性到顯性，是從人民銀行最后貸款人式的隱性保險(xiǎn)走向顯性保險(xiǎn)?！毖胄行虚L周小川曾如此表示。
長期以來，我國一直實(shí)行“隱性的存款保險(xiǎn)制度”，無論是剝離商業(yè)銀行不良貸款還是向銀行注資，金融機(jī)構(gòu)出了風(fēng)險(xiǎn)，最終都由政府來“買單”，中央政府和地方政府承擔(dān)退出機(jī)構(gòu)的債務(wù)清償。1998年關(guān)閉海南發(fā)展銀行時(shí)，對于自然人的存款采取全額兌付的解決方案。
存款保險(xiǎn)制度的建立，將改變這種局面。根據(jù)征求意見稿，存款保險(xiǎn)制度將覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)，包括在我國境內(nèi)依法設(shè)立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等，符合條件的所有存款類金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)參加存款保險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)覆蓋存款類金融機(jī)構(gòu)吸收的人民幣和外幣存款。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)威人士表示：“過去雖有政府隱性擔(dān)保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險(xiǎn)制度出臺后，最高賠付限額以內(nèi)的存款是100%受法律保障的?！?/span>
征求意見稿規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。央行還特別強(qiáng)調(diào)，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的存款銀行進(jìn)行“接盤”，收購或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。
上述人士表示：“存款保險(xiǎn)由幕后走向臺前，個(gè)人存款能更快地獲得賠付，單位存款由原先的不予收購也轉(zhuǎn)變?yōu)槭鼙Ｗo(hù)。”
事實(shí)上，存款保險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)條件下，各國普遍實(shí)施的、基礎(chǔ)性的金融制度，其與中央銀行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一起作為金融安全網(wǎng)的三大支柱?，F(xiàn)今，該項(xiàng)制度的落地，將使得中國金融安全網(wǎng)的三大支柱得以完全確立。
利率市場化空間打開
不僅如此，存款保險(xiǎn)制度的推出也為利率市場化進(jìn)一步夯實(shí)了制度基礎(chǔ)。
世界上第一個(gè)存款保險(xiǎn)制度誕生于1933年的美國，鑒于其在增加金融體系信心與穩(wěn)定性等方面功不可沒，越來越多的國家在利率市場化前后建立存款保險(xiǎn)體系。目前，世界上已有113個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。
目前，我國利率市場化推進(jìn)步伐正逐步加快。11月21日晚間，央行宣布存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。
民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度在保障儲戶利益、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造公平競爭環(huán)境有積極作用，其推出將為利率市場化打開空間。
不過，存款保險(xiǎn)制度的推出不一定意味著存款利率上限完全放開的時(shí)代將快速來臨?！懊髂昕赡芟韧泼嫦蚱髽I(yè)和個(gè)人的大額存單，再進(jìn)一步將存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.3倍，減少期限?！泵裆y行首席研究員溫彬認(rèn)為。
央行也明確，下一步將密切監(jiān)測、跟蹤評估各項(xiàng)利率市場化改革措施的實(shí)施效果，并綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢和改革所需基礎(chǔ)條件的成熟程度，適時(shí)通過推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人發(fā)行大額存單等方式。
民營銀行設(shè)立將提速
存款保險(xiǎn)制度推出的另一個(gè)深遠(yuǎn)影響在于將使得民營銀行設(shè)立加速。
從各國經(jīng)驗(yàn)來看，建立存款保險(xiǎn)制度是發(fā)展民營銀行、中小銀行的重要前提和條件。美國社區(qū)銀行的健康發(fā)展，在很大程度上得益于美國存款保險(xiǎn)制度的建立和完善，使小銀行具備與大銀行平等競爭的制度基礎(chǔ)，維持了整個(gè)金融體系的多樣性，改善和加強(qiáng)了對小企業(yè)、社區(qū)和農(nóng)民的金融服務(wù)。
近期召開的國務(wù)院常務(wù)會議也明確提出要加快發(fā)展民營銀行等中小金融機(jī)構(gòu)，支持銀行通過社區(qū)、小微支行和手機(jī)銀行等提供多層次金融服務(wù)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融等更好向小微、“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)。
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前中國的銀行數(shù)量是美國的58%，但單體規(guī)模偏大，中國銀行業(yè)單個(gè)機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模383.26億元，美國為21.58億美元，且中國銀行業(yè)的股權(quán)集中于國資。
這一局面亟需改變。民生銀行董事長洪崎近期在一次公開演講中提到，中國銀行業(yè)供給過剩和供給不足并存，主要就是因?yàn)殂y行體系結(jié)構(gòu)的單一所致，因此，加快發(fā)展民營銀行、建立多層次銀行體系迫在眉睫。
“我國的存款保險(xiǎn)制度建立后，民營銀行的設(shè)立會提速，有利于建立多層次的銀行體系，提高中小和微小企業(yè)、‘三農(nóng)’、社區(qū)等金融服務(wù)的滿足率?！睖乇蛘J(rèn)為。目前，我國已有五家由民間資本發(fā)起設(shè)立的民營銀行獲得了監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
保費(fèi)水平遠(yuǎn)低于國際標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)征求意見稿，存款保險(xiǎn)制度推出后，存款人不需要交保費(fèi)，資金來源主要是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定交納的保費(fèi)，且覆蓋境內(nèi)所有存款類金融機(jī)構(gòu)。
截至10月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額112.47萬億元，其中個(gè)人儲蓄存款接近50萬億元，潛在保單巨大。該制度一旦落地，將導(dǎo)致銀行增加一定經(jīng)營成本，不過目前普遍認(rèn)為增加的成本有限。
某股份行高層在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，如果銀行經(jīng)營穩(wěn)健，可能費(fèi)率僅有千分之零點(diǎn)零幾，“基本沒感覺”。
目前征求意見稿仍未明確具體費(fèi)率，僅明確了采取基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的原則。民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，鑒于大型銀行和中小銀行在經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等方面存在差異，差別費(fèi)率有利于促進(jìn)公平競爭，形成正向激勵(lì)，促使銀行審慎經(jīng)營和健康發(fā)展，預(yù)計(jì)總費(fèi)率不會太高。
而央行在相關(guān)說明中也提到，存款保險(xiǎn)制度建立后，只是小比例地向金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，費(fèi)率水平遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國家存款保險(xiǎn)制度起步時(shí)的水平和現(xiàn)行水平，對金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)影響很小。
承保機(jī)構(gòu)由央行設(shè)計(jì)管理
肩負(fù)重任的存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)由國務(wù)院決定，但設(shè)計(jì)管理者很可能是央行。
征求意見稿賦予存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)履行下列重要職責(zé)：制定并發(fā)布與其履行職責(zé)有關(guān)的規(guī)則;制定和調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn);管理和運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金;采取早期糾正措施和風(fēng)險(xiǎn)處置措施;及時(shí)償付存款人的被保險(xiǎn)存款等。
來自市場的聲音認(rèn)為，由于央行一直在主導(dǎo)和推動(dòng)存款保險(xiǎn)保障制度建設(shè)，加上上述相關(guān)職責(zé)也顯示，這不是一般機(jī)構(gòu)所能為，將其歸在央行旗下比較適宜。
征求意見稿規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。
此外，從各國情況看，存款保險(xiǎn)制度都擁有不同程度的現(xiàn)場檢查權(quán)，有利于對風(fēng)險(xiǎn)做到“早發(fā)現(xiàn)”和“早處置”，是對監(jiān)管的有益補(bǔ)充。
有學(xué)者對記者表示，從國外實(shí)踐看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門對投保機(jī)構(gòu)檢查的目標(biāo)、重點(diǎn)和作用都不相同。為減少投保機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，存款保險(xiǎn)與監(jiān)管部門注意加強(qiáng)信息共享和協(xié)調(diào)機(jī)制。一般采取輪流檢查、結(jié)果共享或者聯(lián)合檢查、各有分工的方式，盡可能避免檢查重復(fù)。
