金融租賃公司頻頻“入?！?/span>
在經(jīng)濟(jì)增速下行和內(nèi)外需收縮的壓力下，產(chǎn)能過剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)正逐步顯現(xiàn)，而商業(yè)銀行從產(chǎn)能過剩行業(yè)退出的意愿也因此加強(qiáng)。部分銀行在對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)限額管理的同時(shí)，通過推動(dòng)并購重組、創(chuàng)新信貸方式，推動(dòng)行業(yè)和企業(yè)在健康發(fā)展過程中更加重視風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解。
數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年底，鋼鐵、水泥、平板玻璃、常用有色金屬冶煉、船舶五大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的貸款余額為1.65萬億元，較年初減少555.43億元，降幅達(dá)3.26%。進(jìn)入2014年，產(chǎn)能過剩的危機(jī)依然延續(xù)。
而船舶行業(yè)的產(chǎn)能過剩，正在為相關(guān)企業(yè)尋求通過金融手段進(jìn)行化解提供可能。中國證券報(bào)記者日前在位于江蘇南通的中遠(yuǎn)船務(wù)工程有限公司調(diào)研時(shí)了解到，已有數(shù)家金融機(jī)構(gòu)與中遠(yuǎn)船務(wù)進(jìn)行接觸或合作，對(duì)海工裝備制造產(chǎn)業(yè)提供相應(yīng)的支持，進(jìn)而化解船舶產(chǎn)能過剩給上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來的困擾。
6月26日，工銀租賃通過其東疆保稅區(qū)項(xiàng)目公司向中海油田服務(wù)股份有限公司交付鉆井平臺(tái)“凱旋一號(hào)”，成為金融機(jī)構(gòu)介入海工裝備的最新一例。工銀租賃副總裁紀(jì)福星表示，盡管目前船舶制造屬于產(chǎn)能過剩領(lǐng)域，但并不是完全沒有好的投向。海工裝備產(chǎn)業(yè)是當(dāng)前國家重點(diǎn)培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，金融租賃公司不僅為海工企業(yè)提供融資服務(wù)，還可滿足后者盤活存量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等需求。通過租賃“融資融物結(jié)合”的手段，可以有效支持和帶動(dòng)中國企業(yè)海工建造能力提升。
南通中遠(yuǎn)船務(wù)總經(jīng)理倪濤對(duì)中國證券報(bào)記者表示，近年來傳統(tǒng)航運(yùn)業(yè)、造船業(yè)遇到了困難，在著手向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中與租賃等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，對(duì)行業(yè)有明顯推動(dòng)作用。
2013年，工銀租賃與中國進(jìn)出口銀行合作，啟動(dòng)法國波邦集團(tuán)15億美元51艘海工輔助船租賃項(xiàng)目。紀(jì)福星表示，此類項(xiàng)目可以支持國內(nèi)造船企業(yè)，對(duì)于推動(dòng)其“走出去”釋放過剩產(chǎn)能有重要作用。
中遠(yuǎn)船務(wù)人士亦表示，公司正在通過與金融機(jī)構(gòu)合作的方式，將鉆井平臺(tái)等海工裝備推向國際市場，一方面可以有效地化解國內(nèi)過剩產(chǎn)能；另一方面，通過金融創(chuàng)新，能夠使企業(yè)的經(jīng)營狀況得到明顯改善。目前，中遠(yuǎn)海工與巴西、新加坡等企業(yè)都有這方面的合作或合作意向。
構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合金融平臺(tái)
數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，從訂單數(shù)量和金額來看，我國占海工市場的份額已經(jīng)躍居全球第一位，占比分別為44%和43%。而相應(yīng)的裝備租賃業(yè)務(wù)，也因此獲得了發(fā)展的空間。在航運(yùn)產(chǎn)業(yè)尋求與金融機(jī)構(gòu)合作的同時(shí)，一系列政策支持也陸續(xù)推出，為進(jìn)一步融合創(chuàng)造制度環(huán)境。
2013年7月，國務(wù)院出臺(tái)《船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)施方案（2013—2015年）》，提出加快淘汰落后產(chǎn)能、支持企業(yè)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)，其中，高技術(shù)船舶、海洋工程成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。
2014年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)施，五類機(jī)構(gòu)可以作為金融租賃公司的發(fā)起人。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資率不低于30%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這一政策不僅推動(dòng)了銀行類金融機(jī)構(gòu)，還鼓勵(lì)制造企業(yè)進(jìn)入金融租賃行業(yè)發(fā)展，市場參與的深度和廣度明顯拓寬。特別是大型制造業(yè)企業(yè)的參與將有助于構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融租賃的專業(yè)化。
4月，發(fā)改委聯(lián)合有關(guān)部委發(fā)布了《海洋工程裝備工程實(shí)施方案》，明確了未來我國海洋工程裝備制造業(yè)發(fā)展的總體思路、工程目標(biāo)、主要任務(wù)、組織方式和保障措施，并提出到2016年和2020年行業(yè)發(fā)展的階段性目標(biāo)。
此外，《船舶工業(yè)“十二五”規(guī)劃》、《海洋工程裝備制造業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》、《海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略（2011-2020）》等政策，也都為船舶、海工裝備與金融機(jī)構(gòu)的合作提供了新的空間。
相繼出臺(tái)的多項(xiàng)政策，在對(duì)未來一段時(shí)間船舶、海工裝備的發(fā)展目標(biāo)作出明確的同時(shí)，也就可能繼續(xù)影響行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)能過剩問題做出了預(yù)警。在《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》出臺(tái)的背景下，航運(yùn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題，也成為金融租賃行業(yè)在拓展業(yè)務(wù)時(shí)必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。
化解過剩產(chǎn)能任重道遠(yuǎn)
2013年11月，監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人在公開場合表示，化解過剩產(chǎn)能是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要機(jī)遇和挑戰(zhàn)。堅(jiān)持化解過剩產(chǎn)能的基本原則，一是堅(jiān)持推進(jìn)化解過剩產(chǎn)能與防范化解自身風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，二是堅(jiān)持嚴(yán)控信貸增量與優(yōu)化信貸存量相結(jié)合，三是堅(jiān)持市場手段與政策引導(dǎo)相結(jié)合。
監(jiān)管層對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)的大方向作出了明確，包括銀行業(yè)要支持?jǐn)U大有效需求，助推消化一批產(chǎn)能，運(yùn)用信貸杠桿助推挖掘市場潛力、改善需求結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)需求升級(jí)，運(yùn)用金融租賃、消費(fèi)金融等多種手段，促進(jìn)相對(duì)過剩產(chǎn)能與潛在有效需求合理對(duì)接；支持企業(yè)“走出去”，助推轉(zhuǎn)移一批產(chǎn)能，通過積極發(fā)展內(nèi)保外貸、外匯及人民幣(6.2103, -0.0006, -0.01%)貸款、貿(mào)易融資、國際保理等綜合金融服務(wù)，支持符合條件的企業(yè)對(duì)外承包工程，擴(kuò)大對(duì)外投資合作，帶動(dòng)國內(nèi)技術(shù)、裝備、產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)等出口，有序向境外轉(zhuǎn)移一批產(chǎn)能等。
在海工裝備租賃業(yè)務(wù)的擴(kuò)展過程中，租賃公司的所作所為正在印證上述原則指出的方向。紀(jì)福星表示，與商業(yè)銀行不同之處在于，租賃首要考慮的是企業(yè)所擁有的資產(chǎn)質(zhì)量因素?！翱赡苄袠I(yè)產(chǎn)能是過剩的，但某一個(gè)企業(yè)的某一個(gè)產(chǎn)品不過剩。那么就會(huì)選擇行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，因?yàn)楹笳哂邢冗M(jìn)技術(shù)和較強(qiáng)的創(chuàng)新能力?！倍赓U公司在其中的作用是縮短企業(yè)的應(yīng)收賬款賬期，加快資金回籠，幫助企業(yè)盡快投入到下一輪生產(chǎn)當(dāng)中，以幫助化解過剩產(chǎn)能。
倪濤也認(rèn)為，目前所說的船舶產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，是指船廠的生產(chǎn)能力過剩，“但是對(duì)于特定的產(chǎn)品不過剩。部分類型船舶現(xiàn)在需求量很大，但是船廠沒有資金和能力墊資造船，這時(shí)就引入金融機(jī)構(gòu)來作支持?！?/span>
多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國證券報(bào)記者表示，考慮到租賃行業(yè)對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和目前的發(fā)展勢(shì)頭，未來不僅可成為解決企業(yè)資金流通的工具，同時(shí)對(duì)于轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、占領(lǐng)新興市場都會(huì)有明顯推動(dòng)。目前，租賃行業(yè)對(duì)于內(nèi)保外貸、保理等業(yè)務(wù)都在積極探索。但是，并非所有產(chǎn)能過剩領(lǐng)域都如海工裝備一樣可以適用租賃業(yè)務(wù)。以工程機(jī)械為例，全國的生產(chǎn)商都在面臨著產(chǎn)能過剩的困擾。有從業(yè)者認(rèn)為，寄希望于融資租賃等方式化解產(chǎn)能過剩很難實(shí)現(xiàn)。全國設(shè)備租賃及二手設(shè)備專業(yè)委員會(huì)秘書長余小梅對(duì)中國證券報(bào)記者表示，工程機(jī)械租賃面臨的問題是國內(nèi)的設(shè)備生產(chǎn)量遠(yuǎn)超市場實(shí)際需要，消化產(chǎn)能的形勢(shì)非常嚴(yán)峻。一些拓展海外業(yè)務(wù)的企業(yè)可以通過設(shè)備出口緩解部分壓力，但多數(shù)企業(yè)和租賃公司還在國內(nèi)市場，工作較難開展。
專家認(rèn)為，考慮到不同業(yè)務(wù)板塊的分化，租賃業(yè)在其中可作為的空間大小不同。一些行業(yè)在化解產(chǎn)能上，還需有更多的金融機(jī)構(gòu)來支持，這方面仍然任重道遠(yuǎn)。
