融資租賃借互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬渠道
時間：2014-07-01
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為融資租賃公司自身的融資提供了新的解決途徑。借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，可以把資金的供給與需求在更大范圍內(nèi)進(jìn)行匹配，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息交互，完成融資過程。融資租賃公司將直接受益于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會，同時，也為投資者帶來了相對較低風(fēng)險的高收益渠道。
目前，融資租賃發(fā)展勢頭迅猛，全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模累計已經(jīng)突破2萬億元。如何盤活這筆龐大的租賃資產(chǎn)，把應(yīng)收的債權(quán)變現(xiàn)，使眾多苦于資金短缺、融資渠道狹窄的融資租賃公司能夠有源源不斷的活水？在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的今天，人們正嘗試從互聯(lián)網(wǎng)找到可供選擇的解決辦法。6月24日，在北京舉辦的互聯(lián)網(wǎng)金融與融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓高峰論壇上，無錫金控租賃公司與東亮拾財貸（廈門）資產(chǎn)管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，由“拾財貸”通過其P2B網(wǎng)貸平臺盤活無錫金控租賃目前累積的3億元租賃資產(chǎn)。這一協(xié)議的簽署，使得融資租賃應(yīng)收債權(quán)通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提前變現(xiàn)成為可能，也為廣大的民間資本提供了一個新的可靠的選擇方案。
這一協(xié)議的簽署，獲得了參與論壇的互聯(lián)網(wǎng)金融研究專家和租賃業(yè)內(nèi)專家的肯定。融資租賃專家屈延凱認(rèn)為，融資租賃能夠有效解決中小企業(yè)的融資難題，但是大量的融資租賃公司，特別是外商融資租賃公司自身就是中小企業(yè)，開展需要盤活租賃資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和交易，有利于解決租賃企業(yè)融資難問題及實(shí)現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，從而提高融資租賃企業(yè)的資金融通效率和資產(chǎn)的流動增值，并使投資人的存量資產(chǎn)得以盤活，提升金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。屈延凱認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為融資租賃公司自身的融資提供了新的解決途徑。借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，可以把資金的供給與需求在更大范圍內(nèi)進(jìn)行匹配，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息交互，完成融資過程。融資租賃公司將直接受益于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會，同時，也為投資者帶來了相對較低風(fēng)險的高收益渠道。
中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震認(rèn)為，資金錯配是當(dāng)前金融市場存在的一個主要問題。這種結(jié)構(gòu)性的錯配，導(dǎo)致商業(yè)銀行的錢大多投向政府平臺、房地產(chǎn)、央企，而中小企業(yè)很少能夠從中獲得資金支持。同時，企業(yè)在長期經(jīng)營中沉淀的大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有待盤活，這可以通過資產(chǎn)證券化來出售、回租或債權(quán)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，而目前資產(chǎn)證券化的渠道不通暢，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融參與融資租賃市場，可為債權(quán)、資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓搭建交易新平臺。黃震認(rèn)為，目前，全國的應(yīng)收賬款幾十萬億元，盤活潛力巨大，“拾財貸”專注于融資租賃領(lǐng)域是一種可行的探索，這也預(yù)示著發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下的應(yīng)收賬款交易平臺前景廣闊。
對于通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是否存在法律上的問題，匯融律師事務(wù)所合伙人張稚萍表示，P2B網(wǎng)貸是債權(quán)交易平臺，從法律上來講是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，這跟P2P網(wǎng)貸不同，P2B網(wǎng)貸平臺與P2P網(wǎng)貸平臺背后的法律支撐體系也不同。P2P網(wǎng)貸平臺是自然人通過借貸平臺借錢，類似民間借貸，適用貸款通則。P2B網(wǎng)貸平臺是債權(quán)交易平臺，在法律上屬于合同性質(zhì)，適用普通民商法。因此，類似于“拾財貸”類型的P2B網(wǎng)貸平臺的存在和業(yè)務(wù)的開展不存在法律上的問題。
P2B網(wǎng)貸平臺連接企業(yè)和投資者，解決了企業(yè)融資難、投資者缺乏投資渠道的問題，但是如何保證投資者資金的安全？東亮拾財貸（廈門）資產(chǎn)管理有限公司CEO郭龍欣表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一定要嚴(yán)格遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的要求，確保平臺的依法合規(guī)，只有在這一前提下，利用互聯(lián)網(wǎng)金融開展融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)才能順利進(jìn)行。同時，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建平臺的風(fēng)險分散機(jī)制，通過在交易過程中介入風(fēng)險的識別，確保風(fēng)險的防范機(jī)制有效運(yùn)轉(zhuǎn)。他認(rèn)為，融資租賃具有具體的租賃標(biāo)的物，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的租賃公司對于租賃物既有債權(quán)也有物權(quán)，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搭建有效的風(fēng)控體系。為防范融資租賃公司將租賃標(biāo)的物轉(zhuǎn)賣，應(yīng)該要求其對債權(quán)進(jìn)行回購，承擔(dān)相關(guān)的連帶責(zé)任的保證。通過上述風(fēng)險防控體系的設(shè)計，能夠盡可能地確保投資者的資金直接進(jìn)入實(shí)體企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)租賃企業(yè)盤活資產(chǎn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金等目的。
據(jù)了解，“拾財貸”P2B網(wǎng)貸平臺自3月末上線以來，已累計轉(zhuǎn)讓福建省租賃企業(yè)債權(quán)7000萬元，為當(dāng)?shù)刂行∪谫Y租賃公司盤活租賃資產(chǎn)開辟了新的渠道。
