從某種意義上而言，融資租賃是供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)里的一個細(xì)分領(lǐng)域，對于促進(jìn)國內(nèi)中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、解決其融資難問題有著巨大的推動作用，也具有極強(qiáng)的社會效益，同時國家在政策層面也多次(發(fā)文)支持及鼓勵融資租賃行業(yè)的健康有序發(fā)展。在各種利好因素推動下，各行業(yè)與融資租賃的聯(lián)姻日趨頻繁，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融業(yè)態(tài)也順應(yīng)趨勢加強(qiáng)了與融資租賃領(lǐng)域的多維合作，并呈現(xiàn)出顯著的經(jīng)濟(jì)及社會效益。
和其他新生事物一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在大規(guī)模發(fā)展之后因發(fā)展過速引發(fā)的內(nèi)外部的缺陷日漸明顯。為了規(guī)范互金行業(yè)的健康發(fā)展，保障廣大投資人的權(quán)益，國家加強(qiáng)了對互金的監(jiān)管。2016年8月24日，銀監(jiān)會、公安部、工信部、互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部委聯(lián)合發(fā)布《暫行辦法》，強(qiáng)調(diào)P2P網(wǎng)貸等機(jī)構(gòu)信息中介、小額分散、負(fù)面清單制等核心內(nèi)容。其中“小額分散”的經(jīng)營模式更是受到各方解讀，有人甚至斷言其將是P2P+融資租賃聯(lián)姻失敗的導(dǎo)火線。
在筆者看來，“小額分散”經(jīng)營原則不僅不會造成P2P+融資租賃聯(lián)姻失敗，反而會促使涉足融資租賃的P2P網(wǎng)貸平臺擁有更強(qiáng)大的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新能力，而事實也給予了充分的證明。當(dāng)前汽車融資租賃、醫(yī)療設(shè)備融資租賃等發(fā)展迅速，生態(tài)農(nóng)業(yè)融資更是被認(rèn)為是P2P網(wǎng)貸的另一個藍(lán)海。
汽車融資租賃模式成熟
面對新能源、智能化、共享經(jīng)濟(jì)及互聯(lián)網(wǎng)金融的變革浪潮，汽車金融行業(yè)原來的單一融資模式被打破，汽車融資租賃當(dāng)前已經(jīng)成為最搶手的資產(chǎn)來源之一，包括消費(fèi)金融、P2P網(wǎng)貸等紛紛以各種方式介入到汽車金融領(lǐng)域中。
當(dāng)前，我國主要有四種汽車金融的服務(wù)模式：第一種是由商業(yè)銀行與保險公司構(gòu)建的消費(fèi)按揭貸款;第二種是汽車制造廠商構(gòu)建的分期付款服務(wù)模式;第三種是由租車平臺公司介入的汽車金融租賃服務(wù)模式，最后一種是由其他機(jī)構(gòu)多方合作構(gòu)建的金融服務(wù)模式。
大部分P2P平臺涉足融資租賃則屬于最后一種，在業(yè)務(wù)模式方面大致可以分為兩種，其一是依托現(xiàn)金分期付款方式的車貸，其二是聯(lián)合4S店、汽車經(jīng)銷商等機(jī)構(gòu)的汽車庫存融資。這種模式通過引入了出租服務(wù)中所有權(quán)與使用權(quán)相分離的概念實現(xiàn)了月供降低，期限延長的效果，擴(kuò)大了用戶群，不僅僅提升了新車銷量，還極大地促進(jìn)了二手車業(yè)務(wù)的發(fā)展。當(dāng)前華融道理財、普資華企等在汽車融資租賃方面建樹頗豐。
醫(yī)療設(shè)備融資日趨完善
在國家大力推動社會資本進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域的契機(jī)下，“金融+醫(yī)療”的蓬勃發(fā)展成為了大勢所趨。融資租賃因其靈活、便捷、資金到位快等多方面的優(yōu)點，使醫(yī)療設(shè)備融資租賃逐步得到醫(yī)院的認(rèn)可，越來越多地在實踐中采用，有力地推動了醫(yī)療領(lǐng)域快速發(fā)展。
P2P網(wǎng)貸平臺涉足醫(yī)療設(shè)備融資領(lǐng)域，一來符合“小額分散”的經(jīng)營原則，二來在資產(chǎn)項目安全方面也更有保障。因為醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營方面的穩(wěn)定能夠有效的保障還款來源，對于P2P網(wǎng)貸平臺而言可更好的保護(hù)投資用戶的安全。此外，從政策導(dǎo)向、我國醫(yī)療需求實際和市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律來看，醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)未來市場前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮?，所以P2P網(wǎng)貸平臺在醫(yī)療設(shè)備融資租賃方面同樣有著非常好的發(fā)展空間。
農(nóng)業(yè)融資租賃備受關(guān)注
今年兩會期間，農(nóng)業(yè)部部長韓長賦、副部長張?zhí)伊志汀巴七M(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”相關(guān)問題進(jìn)行答記者問。韓部長認(rèn)為，雖然近幾年農(nóng)業(yè)貸款難、融資貴、保險少的問題有所緩解，但農(nóng)業(yè)特別是從事種養(yǎng)業(yè)新型主體融資難，仍然是金融服務(wù)方面的一個短板。而P2P行業(yè)本身的屬性和特征能夠快速有效的解決農(nóng)業(yè)融資難題，因此越來越多的網(wǎng)貸平臺也都加強(qiáng)了在農(nóng)業(yè)融資租賃的布局。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為生態(tài)農(nóng)業(yè)融資更是認(rèn)為是P2P網(wǎng)貸的另一個藍(lán)海。
值得注意的是，P2P網(wǎng)貸與融資租賃的融合既有利于平臺資產(chǎn)端拓展，又可以降低平臺運(yùn)營成本，但同時P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)在一定程度上依賴融資租賃合作公司，也存在監(jiān)管、法律、期限錯配等風(fēng)險，可以說如何解決這點將會直接影響著平臺的長遠(yuǎn)發(fā)展。那么我們該如何解決這個問題呢?在筆者看來，其關(guān)鍵還是要?dú)w結(jié)于風(fēng)控。
專業(yè)、卓越的風(fēng)控可更好保障P2P撮合項目的真實、安全，進(jìn)而保障投資者資金安全。筆者認(rèn)為對接融資租賃的P2P平臺一定要根據(jù)對接不同領(lǐng)域的資產(chǎn)來構(gòu)建不同的風(fēng)控模型，比如對接個人端居多的汽車融資租賃，平臺不僅要對合作的企業(yè)端進(jìn)行風(fēng)控審核，還同時要利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控對個人即購車者的網(wǎng)絡(luò)行為、信用行為等海量數(shù)據(jù)的收集分析。如華融道理財汽車融資租賃項目采取“進(jìn)駐式風(fēng)控+大數(shù)據(jù)風(fēng)控”結(jié)合的風(fēng)控體系備受業(yè)內(nèi)認(rèn)可;而對于對接企業(yè)端居多的醫(yī)療設(shè)備融資租賃和農(nóng)業(yè)設(shè)備融資租賃，則更側(cè)重對融資企業(yè)的經(jīng)營資質(zhì)、財務(wù)狀況等做好實地調(diào)研，才能更好的保障項目的真實合法有效。
“失敗我們并不害怕，更何況我們并沒有失敗”，一位主營業(yè)務(wù)為融資租賃的P2P網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人言道：“P2P聯(lián)姻融資租賃無論是在運(yùn)作模式還是在投資安全方面都具有很大的優(yōu)勢，未來融資租賃型P2P平臺需要做的就是在合規(guī)的基本原則下，開拓更多小而精的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這是平臺的立足之本、生命之源。”在筆者看來，融資租賃型P2P平臺亦應(yīng)在風(fēng)險方面加強(qiáng)布局，畢竟對于金融行業(yè)而言，風(fēng)險把控是關(guān)鍵。
