國務(wù)院日前印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》，首次樹立了普惠金融的國家戰(zhàn)略。銀監(jiān)會黨委副書記、副主席周慕冰在回答普惠金融相關(guān)問題時特別表示，打造多層次供給體系需要鼓勵金融租賃公司和融資租賃公司依托適宜的租賃物，滿足小微和涉農(nóng)企業(yè)設(shè)備投入和技術(shù)改造的融資需求。
自2007年1月《金融租賃公司管理辦法》出臺后，整個行業(yè)便重新進入一個快速發(fā)展時期。中信金融租賃有限公司總裁俞子彥認為，當前中國的金融租賃行業(yè)正逐步邁入快速發(fā)展的“黃金期”?！皣覟榇龠M金融租賃行業(yè)發(fā)展出臺了一系列的支持政策，2015年9月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從國家政策層面勾勒出金融租賃行業(yè)的宏偉藍圖，旨在通過加快金融租賃行業(yè)發(fā)展、支持產(chǎn)業(yè)升級、拓展企業(yè)融資渠道、服務(wù)保障社會經(jīng)濟大局。”俞子彥對記者表示。
行業(yè)發(fā)展迅速“我國融資租賃及金融租賃公司數(shù)量已近4000家，行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模達到4萬億?！?016年1月15日，在深圳召開的“2015中國融資租賃年會”上，中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)工作委員會會長楊鋼透露上述信息。不過，據(jù)記者了解，融資租賃公司中真正做融資租賃業(yè)務(wù)的并不多，許多公司拿著融資租賃牌照等著機會，做別的其他類的通道業(yè)務(wù)。俞子彥表示，根據(jù)他的了解，大概只有20%的融資租賃機構(gòu)在做融資租賃業(yè)務(wù)。
在此之前，首先要區(qū)分金融租賃公司和融資租賃公司的區(qū)別：金融租賃公司是指經(jīng)銀監(jiān)會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)；融資租賃公司分為內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)和外商投資融資租賃公司，前者由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合審批，后者由商務(wù)部審批，是一般工商企業(yè)。從監(jiān)管部門的角度來看，金融租賃公司由銀監(jiān)會監(jiān)管，融資租賃公司由商務(wù)部監(jiān)管。
根據(jù)商務(wù)部流通發(fā)展司在2015年8月發(fā)布的《2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》，截至2015年6月末，全國共有39家金融租賃公司，行業(yè)資產(chǎn)總額達到1.45萬億元，比2007年底增長了62倍，數(shù)量較2007年末增加29家。其中，從發(fā)起人類型看，控股股東為商業(yè)銀行的有23家，占比58.97%；控股股東為資產(chǎn)管理公司有4家，其它類型的有12家。整體來看，金融租賃行業(yè)不良資產(chǎn)率為0.81%，低于同期全銀行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率為238.61%，經(jīng)營狀況良好。
與實體經(jīng)濟結(jié)合緊密
融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。
在西方發(fā)達國家，融資租賃是一種重要金融工具，在金融產(chǎn)業(yè)中，融資租賃占據(jù)著與銀行、證券、保險、信托同樣重要的地位，已經(jīng)廣泛被社會所接受。
一般認為，金融租賃是金融業(yè)中與實體經(jīng)濟結(jié)合最緊密的業(yè)務(wù)形態(tài)之一。金融租賃的業(yè)務(wù)開展需要以租賃物為依托，而租賃物的提供者和使用者往往都是實體經(jīng)濟企業(yè)。在直接租賃的交易結(jié)構(gòu)中，金融租賃既可以幫助承租人更新設(shè)備、融通資金，也可以拉動供應(yīng)商的產(chǎn)品銷售。在售后回租的交易結(jié)構(gòu)中，金融租賃可以盤活承租人的存量資產(chǎn)，充實其營運資金。金融租賃的發(fā)展對于實體經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重要的推動作用。
不過，需要注意的是，支持實體經(jīng)濟的同時也要防范行業(yè)的風(fēng)險。標準普爾評級服務(wù)在去年下半年發(fā)布的題為《中國融資租賃業(yè)快速發(fā)展帶來風(fēng)險上升》的報告中指出，中國蓬勃發(fā)展的融資租賃業(yè)可能將成為經(jīng)濟發(fā)展的主要推動力之一。標普分析師李明泰表示：“我們預(yù)計中國融資租賃業(yè)未來幾年將繼續(xù)強勁增長。但過于快速的成長會加劇金融體系內(nèi)的信用風(fēng)險，特別是在中國經(jīng)濟增長放緩和本已較高的民營部門債務(wù)已經(jīng)加劇資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險的情況下。”
用專業(yè)化防范行業(yè)風(fēng)險
李明泰表示：“我們認為，中國融資租賃業(yè)的監(jiān)管框架仍在不斷演進中。盡管如此，近期的監(jiān)管政策變化預(yù)示這一行業(yè)的開放程度將逐步提高，包括業(yè)務(wù)范圍的擴大及進入門檻的降低?！?/span>
標普報告認為，中國融資租賃業(yè)面臨的行業(yè)風(fēng)險要高于銀行業(yè)。這一行業(yè)通常無法從央行獲得資金，且十分依賴大額的資金來源。對這一行業(yè)監(jiān)管的完善程度一般也低于銀行。此外，融資租賃業(yè)也容易受到商業(yè)周期的影響，從而可能導(dǎo)致收入整體具有波動性。
中國融資租賃30人論壇創(chuàng)始理事李思明認為，目前，融資租賃行業(yè)處于快速發(fā)展時期，但在目前階段，生存還是比較重要。因為融資租賃作為一個金融業(yè)務(wù)風(fēng)險很大，不是簡單的承租人還不起租金就把設(shè)備收回來。“第二步再談專業(yè)化，專業(yè)化是盈利的一個特點，專業(yè)化做的好，盈利能力比較高，如果專業(yè)化做的不好，就像傳統(tǒng)銀行一樣，沒有金融創(chuàng)新就賺一個利差。”李思明表示。
